皆さんこんにちは！
時期アメリカ大統領のトランプ氏は、中国だけではなくカナダやメキシコなど、アメリカに
輸入する全ての製品に関税を増加させると言っています。
その影響は航空業界にも。今後予想される影響とは？
トランプ関税の影響
エアバス、ボーイング、エンブラエルに与えた影響
ドナルド・トランプ次期大統領は、カナダとメキシコから米国への「すべての」輸入品に25%
中国からは10%の関税を即時課すと宣言しました。
先週、トランプ大統領は、BRICs加盟国が国際経済において米ドルから離れる場合、これらの
国からの輸入品に100%の関税を課すと警告しました。
BRIC 諸国は、ブラジル、ロシア、インド、中国（グループの「BRIC」部分）から始まります。
エジプト、エチオピア、イラン、南アフリカ、イラン、アラブ首長国連邦がグループを締めくくります。
トランプ関税が米国経済に与える潜在的な損害について、幅広い批判があり、対象国が米国製
品に関税を課すことは確実です。
この影響は民間航空業界、特にボーイングにとって重大なものとなる可能性があります。
現在も続く2018/19年の737MAX危機で度重なる自業自得の痛手が始まる前、ボーイングは
米国で圧倒的に最大の輸出業者でした。7シリーズ機の米国外への納入は、米国が通常抱える
貿易赤字の均衡に役立っていました。
トランプ政権の最初の任期前、中国はボーイング機の最大の顧客でした。ボーイングの年間納
入機数の25％以上を納入していたのです。
トランプ氏が2017年に就任し、中国に関税を課した後、北京はボーイング機の発注を停止。
中国は2件の死亡事故後、最初にMAXの運航停止を決めた国であり、同機の再認証を行ったの
は最後でした。そして、未納入の737型機の在庫がまだかなり残っており、北京の承認を1機
ずつ待っている。
トランプ大統領はまた、エアバスとボーイングの間で20年にわたって続いている世界貿
易機関（WTO）の貿易紛争の一環として、米国へのエアバスの輸入品に関税を課しました。
しかし、関税を課すのは複雑なプロセスです。
貿易紛争の歴史
最も長く続いた貿易紛争は、おそらくボーイング社を代表する米国通商代表部（USTR）と
1970年のA300の発売以来、エアバスが自社の航空機プログラムすべてを立ち上げるために使
用した「違法な」補助金に対するものでした。これらの補助金は、フランス政府とドイツ政府
地方の課税管轄区域、およびその他の団体から提供されました。政府は、立ち上げ補助金と呼
ばれる補助金を、各航空機プログラムごとにエアバスに数億ドル前払いしていました。（たと
えば、ドイツ政府だけでも、A380に6億ドル前払いしていた。）エアバスはまた、市場金利を
下回る金利を支払っていました。
ボーイング（およびボーイングに統合される前のマクドネル・ダグラス）の反対は、エアバス
が航空機で利益を上げなければ返済は不要であるというものでした。利益を上げれば、ロイヤ
リティは永久に支払われます。ボーイングは、民間市場で航空機計画に市場価格で資金を供給
しなければならないため、返済不要の条件は不利であると主張しました。
エアバスの回答は、最終的に返済可能ローンチ・エイド（RLA）と名付けられた補助金は、
本質的にはリスク共有の準株式投資であるというものでした。エアバスは、1984年に開始
されたA320プログラムと1987年に開始されたA330プログラムに対してロイヤルティを支払
い続けていると述べました。エアバスはA340とA380で損失を出したため、これらのプログ
ラムに対してロイヤルティは支払われませんでした。
ボーイングは2004年に米国政府を説得し、WTOに貿易苦情を申し立てた。欧州連合
（EU）はエアバスの要請を受け、翌年反訴しました。EUの苦情は、ボーイングが米国連邦政府
の航空宇宙研究機関であるNASAから違法な補助金を受け取ったと主張しました。また、ボー
イングが米国国防総省の契約金を商業部門に不正に流用したとも主張しました。最後に、EUは
ボーイングがワシントン州、イリノイ州、サウスカロライナ州から違法な州補助金を受け取ったと主張しました。
トランプ大統領が関税を課し、EUが報復
この訴訟は2019年まで続き、WTOはエアバスとボーイングが違法な補助金から利益を得てい
た（エアバスはボーイングよりも利益を得ていた）と判断し、控訴は尽きました。その頃、
トランプは2017年に大統領に就任し、WTOが認めた罰金としてエアバスと他のEU産業に関税
を課しました。EUもそれに追随。関税はわずか10％だったが、後に15％に引き上げられました。
WTOの規定では、関税は違反者の製品や業界に限定される必要はありません。トランプ大統
領はハンブルクとトゥールーズの施設から米国の航空会社やリース会社に納入されたエアバス
機に関税を課しましたが、航空宇宙関連業界にも関税が課されました。EUも同様の措置を取ったのです。
しかし、トランプ大統領は当初、アラバマ州モービルにあるエアバスの新しいA320最終組立
ラインを関税から除外していました。アラバマ州は当時も今も、2016年、2020年、2024年
の選挙でトランプ大統領を最も強く支持する州の一つです。
また、エアバスであれボーイングであれ、航空機の最終配送コストには関税が課されないこと
にも留意する必要があります。関税は関税違反国で製造された部品にのみ課されます。
エアバスとボーイングは米国とEUで部品やコンポーネントを調達しています。これらは関税の
対象ではなく、最終組み立ての価値も対象ではありません。その結果、航空機に適用される
関税は、想像するよりもはるかに小さい可能性があります。
関税は思ったほど大きくない
2020年3月、エアバスが2019年に初めて関税を徴収された年に2,200万ドルを支払ったと報
じられました。しかし、米国財務省は米国に輸入された商品に対してEUから合計2億2,100万
ドルの関税を徴収。輸入されたエアバス機の平均税額は1機あたり184万ドルでした。
2021年にジョー・バイデン氏が大統領に就任すると、エアバスを含むEUに対する米国の関税
と、ボーイングを含む米国に対する対抗関税は停止されました。EUとUSTRの代表は（何年も
この問題を避けてきたが）WTOが国有企業COMACに対する中国の国家補助金を調査すべ
きだと決定しました。COMACはA320や737と競合するC919を開発しました。同社は
A330neoや787と競合するC929を開発中。今のところ、中国に対して貿易上の苦情は申し立てられていません。
ボーイングとボンバルディア
2017年に就任したトランプ氏が最初に行った行動の1つは、カナダ産木材の輸入に20%の関
税を課すことでした。これはWTOではなく米国商務省によって行われました。これが明らか
にボーイングがCシリーズの大量注文をデルタ航空に販売した件でボンバルディアに対し不公
正な貿易慣行の苦情を申し立てる基盤となりました。ボーイングは、737-700と、エアカナダ
から取引で引き取ったエンブラエルE-190の大量提供で受注を争いました。デルタは、-700は
旧世代の飛行機であり、E-190も同様であったため、この申し出を即座に拒否しました。
それにもかかわらず、ボンバルディアがデルタ航空機に関して「煩わしい契約」料金を課した
ことに着目し、ボーイングは米国への航空機の「ダンピング」で苦情を申し立てました。
トランプ政権の商務省がボーイングに有利な判決を下したことは驚くことではありませんで
した（商務省はWTOのように数年ではなく、数ヶ月で行動した）。しかし、商務省がCシリ
ーズの輸入に292%の関税を課すと発表したとき、業界は衝撃を受けました。これはデルタ
との取引を破棄するのに十分なものであり、おそらくそれとともにボーイングの目標であった
Cシリーズプログラム全体を破棄する可能性が高いものでした。
しかし、DOC の判断がボーイングに損害を与えたと国際貿易裁判所 (ITC) が認定する必要が
ありました。ITC はファイル、証言、およびデルタ航空がボーイングからの 737-700/E-190
のオファーを全面的に拒否したことを審査しました。ITC は全員一致で、ボーイングに損害
はなかったと裁定しました。そして訴訟は却下されました。
今日の関税脅威
要求には注意が必要だという典型的な例ですが、ボーイングの苦情はボンバルディアを限界
まで追い込みました。同社は C シリーズ プログラムの 50.1% をエアバスに売却し、モービ
ルで FAL を製造することを約束。エアバスは後にボンバルディアの残りの持ち分 (25%) を
購入しました。残りの 25% はカナダのケベック州の年金基金が所有しています。ボーイング
はC シリーズ プログラムを完全に廃止したかったため、オファーがあったときに C シリーズの
購入を断わりましが、むしろ BBD と競争したかったのです。その代わりに、同社はエアバス
と競争しなければならなくなりました。
C シリーズの苦情の際、ボーイングはモバイル A320 の組み立てラインが米国製製品であるこ
とに同意しました。商務省の記録のこの部分により、C シリーズ (A220 に改名) は米国で組
み立てラインを持つことになりました。
カナダ
今のところ、トランプ大統領はエアバスへの関税再導入をちらつかせていません。しかし
エアバスはA220の主要部品をカナダから米国に輸入し、ボンバルディアの貿易訴訟を受けて
A220の最終組立ラインが建設されたモービルで組み立てています。胴体、尾翼、翼などを含
むこれらの部品はカナダからモービルまでトラックで運ばれています。先週ミュンヘンで開か
れた航空フォーラム2024でエアバスの最高調達責任者ユルゲン・ヴェスターマイヤー氏は
インタビューに応じ、モービルへのカナダからのA220部品の輸入に関税がどのように適用
されるか、あるいは適用される可能性があるかを知るには時期尚早だと語りました。
ボーイングはカナダに工場を持ち、777の着陸装置などの主要部品をカナダ企業から購入して
います。これは、カナダから輸入される「すべての」品物に関税を課すというトランプ大統領
の公約の対象となります。
中国
エアバスは中国と深い関係にあります。中国企業はエアバスの欧州FALを供給しています。
モービルA320 FALに中国製の部品やコンポーネントが直接出荷されているかどうかは不明で
す。ボーイングも中国と生産および供給の深いつながりがあります。2022年の文章で、ボー
イングはその関係を強調しています。これらの部品は関税の対象となるでしょう。
メキシコ
ボーイングはメキシコから部品やコンポーネントを調達していますが、現在のところメキシコ
の航空会社との間で未処理の注文は確認されていません。
ブリック
トランプ大統領が最近、BRIC 諸国から米国に輸入される製品に 100% の関税を課すと脅し
たことは、ブラジル企業のエンブラエルを罠にかけることになりそうです。エンブラエルは
現在、米国のパイロット労働契約のスコープ条項に準拠している唯一のリージョナル ジェット
機製造会社です。スコープ条項は、米国の老舗航空会社のリージョナル パートナーが大手航空
会社のために運航できる機数、乗客定員、重量、そして場合によっては路線距離を制限して
います。E175-E1 は現在、スコープ条項を満たす唯一の生産中の航空機です。
エンブラエルは、E195-E2を米国の主要航空会社に販売したいと考えています。関税はこの機
種にも影響を与えるでしょう。
インドは、エアバス、ボーイング、そして将来的にはエンブラエルにとってますます重要な民
間航空機サプライヤーになりつつあります。エンブラエルは米国の FAL を持っていません。
潜在的な影響
トランプ大統領が課した関税の影響を受けた国々は、必ず報復措置を取るでしょう。
エアバスは米国の航空会社からA220 242機を含む数百機の航空機を受注しています。
現在、ボーイングは中国から注文を受けた7シリーズ機を144機保有しており、そのほとんど
は737型機ですが、未納入のままです。ボーイングの「未確認」顧客欄には、さらに機体があ
るかもしれません。カナダのエア・カナダとウエスト・ジェットが注文した機体のうち、確認
されているのは74機です。その他:
- ブラジルのGOL向けの737型機83機
- 649機はインドの航空会社向けだが、135機は倒産したジェットエアウェイズ向けで、納入される可能性は低い。
- アラブ首長国連邦向けは486機（225機の発注を誇るエミレーツ航空のティム・クラーク社長が何と言うかは予想がつく）。
- エチオピアは54
- 南アフリカは5位。
エンブラエルは米国の航空会社から175機のE-175を受注しています。
日本への影響
日本の航空業界への影響はどうでしょうか？
今、日本産業への最も懸念される影響はUSスチールの合併、買収問題でしょう。
これまでトランプ氏は、日本製鉄によるアメリカの大手鉄鋼メーカー「USスチール」の買収
計画を認めない姿勢を示してきました。
この計画に対しては、鉄鋼業界の労働組合、USW＝全米鉄鋼労働組合が一貫して反対しています。
選挙戦の激戦州となっていたペンシルベニア州にはUSスチールの本社やUSWの本部があり、
労働者層の支持を獲得したいトランプ氏はことし1月、「即座に阻止する」と述べて大統領に
再び就任した場合には買収を認めない考えを示していました。
一方、日本製鉄が買収計画の実現に向けて、審査を進めるアメリカ政府の委員会に計画を再申
請したことを受けて、委員会の判断は先延ばしになっていて、トランプ氏が新たな大統領に就
任する見通しとなる中、委員会の判断の行方が注目されます。
航空業界では、防衛装備品、特に戦闘機、ミサイルなどアメリカ製の武器について関税や購入
増加の圧力が高まる恐れがあります。
また、日本にもボーイングの製造工場があります。
2024年4月18日 名古屋 – ボーイングは、日本に研究開発拠点を開設しました。名称は「ボー
イング ジャパン リサーチセンター」で、ボーイング787型機や777型機の主要部品が製造さ
れている名古屋に構えています。
ボーイングにとって、日本は米国外で最大のサプライヤー拠点です。この度の同センターの開
設は、日本におけるボーイングのプレゼンス拡大の一環でもあります。また、このセンターの
拠点となる名古屋オフィスには、民間航空機関連のサプライヤー企業を支えるボーイングのチ
ームも常駐します。
B737MAX、B777X（次期ボーイング大型機）の生産やが伸び悩む中、迷走するアメリカ
企業の拠点工場となるはずでしたが、今後どうなるかは不透明です。
それでは今日はこの辺で・・・
またお会いできる日を楽しみにしています。
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